НЛМК - санкции, дивиденды и капитал

Всем привет друзья! Сегодня у нас на анализ компания НЛМК. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

* Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram: по традиции, с выводов:
НЛМК один из лидеров отрасли черной металлургии в России. Имеет и совместные предприятия в США и Европе. Конечно существует ряд рисков для этих компаний, да и результаты показывают негативную динамику. Но сегментация продаж поддерживает выручку на хорошем уровне.

Она, кстати, показывает рост год к году, увеличившись на 20% до 756,2 млрд. руб. Себестоимость немного отстает в росте от выручки, что является позитивом для компании. Благодаря увеличению выручки и оптимизации продаж, компания показала рост прибыли более, чем на 50% до уровня в 140 млрд руб.

Дивиденды за 2018 год превысят 12%, что является отличным показателем выше рынка. Компания платит промежуточные дивиденды по кварталам, что снижает волатильность в акциях в момент отсечки.

А вот капитал компании, увеличивается лишь за счет валютной переоценки. Его рентабельность (ROE) составила всего 34,7%, что является низким показателем для металлургов.Остальные мультипликаторы смотрятся не так плохо, но в целом можно говорить о перекупленности акций. Более привлекательный уровень для покупок, ниже 156 руб. за акцию.

В целом НЛМК имеет устойчивую бизнес модель, которая позволяет быть уверенным в продолжении роста всех финансовых показателей. Правда все санкционные и геополитические риски напрямую влияют на компанию.

А теперь, собственно, сама